Перейти к содержанию

[Мани менеджмент] Какой размер кредитного плеча оптимальный


!!NIKA!!

Рекомендуемые сообщения

[Мани менеджмент] Какой размер кредитного плеча оптимал… Опубликовано (изменено)



Управление рисками и капиталом



Что такое оптимальный размер лота в хорошо продуманной стратегии управления рисками?



Эту статью мы посвятим вопросу определения правильного размера ваших позиций.

Энс Клатт

Энс Клатт – рыночный аналитик платформы DailyFX.de и модератор немецкого форума DailyFX. На протяжении восьми лет работал в финансовом секторе. Кроме проведения технических и фундаментальных анализов рынков он уделяет внимание анализу настроений на валютном рынке и на основе этого анализа принимает свои торговые решения.

Правильный размер позиции является одной из самых важных частей торгового плана и одним из торговых компонентов, на которые вы можете легко влиять. Трейдеры часто забывают об этом. Основная причина крупных потерь в торговле обычно состоит в том, что размер позиции и риск слишком велики по сравнению с торгуемым капиталом. Большую часть времени неприятие риска приводит к тому, что трейдер продолжает слишком долго держать убыточные позиции, поскольку он надеется, что цена, «наконец, развернется» и позиция станет прибыльной. Эта статья покажет вам, как определять подходящий размер позиции для вашего счета.

Что вы не должны делать

В основном всегда можно использовать простое правило: если при торговле вы думайте о той сумме денег, которую вы можете заработать или потерять, то этот размер позиции не подходит для вас. Так как ваше эмоциональное состояние сделает самый лучший анализ бесполезным. Две мысли будут твердо сидеть у вас в голове: «Надеюсь, что рынок развернется, и моя позиция будет прибыльной». Поэтому вы будете слишком долго удерживать убыточную сделку, а также слишком рано фиксировать прибыль: «Я беру то, что есть». В результате, вы рано или поздно потеряете свой капитал, и ваша торговая карьера закончится раньше, чем она началась.

Метафора моста

Мы хотим, чтобы вы визуализировали риск открытия позиции, основываясь на размере позиции по отношению к торговому счету. Для этого мы используем метафору Марка Дугласа – одного из ведущих торговых психологов и автора книги «Трейдинг в зоне»: «Представьте себе широкую долину, например Гранд-Каньон, которую вы должны пересечь по мосту. Ширина моста, по которому вы должны пересечь долину, связана с размером вашей позиции. Если шоссе на этом мосту с десятью полосами, вы не будете бояться упасть с моста. Вы будете знать, что риск падения очень мал, потому что мост очень надежен.

Чем больше размер позиции по сравнению с вашим счетом, тем у́же ваш мост. Если вы используете большое плечо и соответственно максимальный размер позиции, то вы будете балансировать на тонком канате. И вам хорошо известно, что даже небольшой порыв ветра может сдуть вас, и вы упадете вниз.

Разумный размер позиции

Чтобы определить правильный размер позиции, вы должны ответить на элементарный вопрос: «Каков размер риска в процентах, который вы готовы принять на одну позицию?» В литературе, посвященной торговле, обычно звучит цифра около одного процента от общего торгового капитала. Но она не является оптимальной, поскольку не включает в себя основные компоненты, например, размер торгового счета или аппетит риска трейдера. Тем не менее, автор рекомендует ограничить риск на одну позицию двумя процентами от торгового капитала, но лучше меньше.

Рисунок 1. Торговый ордер





Рисунок показывает, что размер позиции в данном примере равен 13 микролотам, или 13 000 пунктов валютной пары EUR/USD. Стоимость пункта равна 0,95 EUR за пункт (13 000/1,36223). Стоп лосс в 100 пунктов составляет риск в 95 EUR (т.е. немногим меньше 100 EUR).

Рисунок 2. Эффективное плечо и прибыльность





Диаграмма показывает, что снижение торгового плеча оказывает значительное влияние на рентабельность трейдера. Эффективное использование кредитного плеча 26 к 1, например, означает, что трейдер, имея депозит в 1 000 USD, может открывать лот в 26 000 единиц определенной валютной пары (первый столбик диаграммы). Средний размер позиции трейдера при депозите в 10 000 USD и применении эффективного плеча 5 к 1 составляет 50 000 единиц (третий столбик диаграммы).

Пример

Предположим, что мы хотим рисковать максимум одним процентом нашего торгового капитала. Т.е. при размере счета в 10 000 EUR можно рисковать 100 EUR на одну позицию. Основываясь на анализе и расчете уровня стопа, соответственно, можно определить и размер позиции.

Если предположим, что ваш анализ показывает, что максимальный риск должен составлять 100 пунктов, то вы можете рискнуть одним EUR за пункт, потому что 1 EUR/пункт х 100 пунктов = 100 EUR. Хорошие торговые приложения производят расчет значения одного пункта автоматически, основываясь на размере вашей позиции.

Как влияет плечо на рентабельность

Как уже говорилось о риске, слишком большой размер позиции может поставить под угрозу вашу торговую карьеру. Компания DailyFX проанализировала двенадцать миллионов живых сделок и, следовательно, значительное влияние соответствующего плеча на уменьшение размера позиции по отношению к размеру счета. Исследование показало, что доходность трейдера почти удвоится, если он сократит эффективное плечо в своей торговле с 26 до пяти. Для определения эффективного плеча исследовательская группа компании DailyFX проанализировала среднюю позицию по отношению к фактическому остатку средств на счету.
Имея на счету 10 000 EUR и открывая позицию на 100 000 пунктов по валютной паре EUR/USD, трейдер использует эффективный рычаг 10 к 1:

Эффективное плечо = значение позиции/баланс счета = 100 000/10 000 = 10.

Это указывает на возможность влиять на эффективное плечо. Таком образом, для увеличения вашей прибыли вам следует либо увеличить свой торговый капитал, либо уменьшить средний размер своей позиции. Это имеет смысл, если использовать эффективные рычаги менее чем 10 к 1, что означает, что, если на вашем счету имеется 10 000 EUR, вы можете торговать максимум 1 лотом по данной валютной паре.

Вы можете уменьшать или увеличивать размер своей позиции, и это является сильное оружием для каждого трейдера. Данный принцип идет рука об руку с активным управлением средней прибылью и убытком и, следовательно, с активным управлением риском и капиталом.


Энс Клатт,
Переведено специально для TradeLikeaPro.ru

Изменено пользователем Pavel888
  • Лайк 16
Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

  • 3 weeks later...
[Мани менеджмент] Какой размер кредитного плеча оптимал… Опубликовано

Можно объяснить проще: кредитное плечо как мощность двигателя вашего автомобиля, если вы начинаете водить, 1000 л/с под капотом вас могут убить.
Наибольшее заблуждение состоит в том, что большое кредитное плечо увеличивает нагрузку на депозит. Это не так, ситуация диаметрально противоположная. Само по себе плечо не влияет на стоимость пункта*лота, плечо влияет только на размер залога (в терминале это маржа), который уменьшает ваши свободные средства. Причем важен также еще уровень StopOut, из-за него например можно слиться в ноль и при плече 1:100 и оставить 10% при плече 1:500.
Главное понять одно, нельзя выставлять предельный лот (нажимать педаль газа в пол, на форексе впереди как правило бетонная стена и вы ее не видите). Лот надо тщательно расчитывать исходя из вашего риск-менеджмента (который должен быть разумным :) ).
Удачи в торгах :d

  • Лайк 5
Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

[Мани менеджмент] Какой размер кредитного плеча оптимал… Опубликовано


А как просчитывать размер лота?


http://tradelikeapro.ru/fx_calc.php/
Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

[Мани менеджмент] Какой размер кредитного плеча оптимал… Опубликовано

Все верно, хотелось бы добавить, что чем большее плечо доступно у брокера, тем лучше, это позволяет снижать неторговые риски (вероятность банкротства или скама брокера). Торгуя 0.5 лотом при реальном депозите в 10000$ и средним стопом в 50 пунктов при плече 500 реально на счете нужно иметь 250$ (размер стопа) + 112$ маржа (по мажорам), ну даже округлим до 400 на случай расширения спреда на новостях. Не зашла одна конкретная сделка - пополняем баланс и работаем дальше, и спим спокойно, не переживая о сохранности депозита.

  • Лайк 3
Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Для публикации сообщений создайте учётную запись или авторизуйтесь

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать учетную запись

Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!

Регистрация нового пользователя

Войти

Уже есть аккаунт? Войти в систему.

Войти
×
×
  • Создать...