[Статья] 10 правил, которые должен знать каждый трейдер

[Garfik]

Арие Катц (Aryeh Katz)
Десять правил, которые должен знать каждый трейдер.

Боб Фаррел, на протяжении нескольких лет возглавлявший Исследовательский Центр Мерил Линч, на Уолл Стрит имеет репутацию одного из наиболее известных и уважаемых маркетинговых экспертов. Его многолетний опыт работы с различными рынками позволил ему сделать определенные выводы, которые, в конечном счете, были сформулированы в правила или законы поведения рынка. По мнению Фаррела таких правил десять, они являются непреходящими, и каждый трейдер – будь то профессионал или начинающий должен быть с ними знаком.

1. Рынок всегда стремится к равновесию – ни бурный рост, ни катастрофические спады не длятся вечно, и, в конечном счете, любой рыночный показатель стремится вернуться к своему нормальному значению. Любое силовое воздействие на цену, вынуждающее ее двигаться не в соответствии с законами рынка, всегда имеет исключительно временный эффект. Все дело в том, что на состояние цены всегда действует огромное количество факторов, которые находятся в определенной взаимосвязи, и в образном смысле их можно представить как две команды, перетягивающие канат. Одна группа факторов стремится поднять цену, другая – напротив, ее снизить. Они действуют с переменным успехом, и находятся в постоянном противодействии, уравновешивая друг друга. И если одна группа вдруг резко перетянет канат в свою сторону, то она, скорее всего, быстро выдохнется, и вторая группа факторов сможет вернуть все на свои места.

2. Излишки в одном направлении часто могут привести к излишкам в противоположном направлении. В буквальном смысле суть этого правила заключается в том, что рынок очень часто движется по инерции. Так, график, резко ушедший вниз, и впоследствии начавший движение в обратном направлении очень часто набирает довольно сильную поддержку, и в результате может превысить значение, предшествовавшее спаду. Согласно наблюдениям Фаррела в конечном счете график все же придет к своим первоначальным данным в том или ином виде, однако подобное состояние инерции может сыграть на руку трейдеру. Основой его является жадность инвесторов, которые видя столь бурный подъем, продолжают играть на повышение. Когда график достигает высоких значений, жадность сменяется страхом и в результате стратегия инвесторов понемногу также начинает изменяться.

3. Цена не может в одночасье взлететь к небесам, равно как и опуститься до отрицательных значений. Основную концепцию трейдинга можно свести к простой формуле – купи подешевле, продай подороже. Весьма распространенная ошибка, которую совершают молодые трейдеры, заключается в неумении вовремя остановиться. Действительно, когда цена взлетела на десять пунктов и продолжает свое повышение, мысленно начинаешь пересчитывать свой заработок. В результате эмоции мешают мыслить здраво, и итог очень часто оказывается плачевным. А ведь еще классики середины двадцатого века говорили о том, что настоящий успех может принести только консервативный вид трейдинга. То есть при традиционном выборе между синицей в руках, и журавлем в небе необходимо брать синицу. Иначе трейдер обречен на поражение, причем оно может прийти не сразу – сначала, возможно, будет череда побед, однако в итоге одно поражение сведет все успехи на нет. Многие успешные трейдеры в наше время не согласятся с этим мнением, однако это не отменяет того факты, что из игры надо уметь выходить вовремя.

4. Динамика быстро падающих или быстро возрастающих рынков очень часто превышает изначальные прогнозы. Плюс ко всему направление тренда в подобной ситуации может измениться в любой момент. Подобное состояние рынка весьма опасно и непредсказуемо. Отсюда вывод: такая ситуация сулит трейдеру большие перспективы, однако вместе с тем и большие риски – вспомнив про консервативный вид трейдинга, не каждый решиться торговать в этом случае.

5. Динамика рынка очень часто оказывается зеркальным отражением стадного инстинкта. Инвесторы читают газеты, смотрят телевизор и верят всему, что им там говорят – безусловно, не все, но большинство. И не стоит думать, что той или иной новости о проблемах какой-то компании кто-то не поверит – это еще одна классическая ошибка многих трейдеров. Именно ввиду стадного инстинкта в частности больше всего покупок совершается вверху рынка, а меньше всего – внизу.

6. Две главные эмоции, определяющие поведение как всего рынка, так и отдельных трейдеров – это страх и жадность. Согласно статистике 95% людей играющих на бирже остаются в проигрыше, и лишь 5% добиваются показателей долгосрочной доходности. Эти 95% и определяют благодаря своему большинству динамику рынка, а вышеуказанные эмоции определяют их поведение. Оставшиеся 5% - это люди, которые торгуют с “холодной головой” – не поддаются панике в случае проигрыша, и не впадают в радостные истерики в случае крупного выигрыша. Фаррел всегда советует трейдерам иметь перед собой четкий план – при каких показателях войти на рынок, а при каких показателях его покинуть, и никакие сторонние обстоятельства, за крайне редким исключением, не должны привносить в этот план изменения.

7. Чем шире рынок, тем большую он имеет силу и потенциал, и, напротив, когда список игроков сводится к горстке громких имен, рынок, как правило, становится вялым и слабым. Этот фактор всегда необходимо учитывать, при выборе рынка, на котором трейдер собирается торговать. В данном случае речь идет о стандартном математическом расчете – один и тот же объем затраченного времени и усилий в том случае, если они направлены в нужное русло всегда в первом случае окупится значительно лучше, нежели во втором, на вялом рынке.

8. Медвежьи рынки всегда проходят одни и те же три стадии: резкий спад, рефлексивное восстановление и временное фундаментальное ослабление деловой активности. Важно уметь не только правильно определить, в каком состоянии рынок находится прямо сейчас, но и правильно спрогнозировать – когда наступит следующая стадия. Во время третьей стадии тренд может вести себя довольно непредсказуемо, и многие игроки в данном случае предпочитают занимать выжидательную позицию.

9. Когда абсолютно все рыночные эксперты в чем-то соглашаются, можете быть уверенными – все случится с точностью до наоборот. И магии в данном случае никакой нет. Просто такая ситуация обычно возникает, когда активно совершаются определенные однородные сделки. А ведь не стоит забывать, что когда все потенциальные покупатели совершат свои покупки, и покупателей больше не останется, тренд развернется и пойдет в обратном направлении – опровергая все прогнозы экспертов. Такое случается довольно редко, однако все же случается.

10. Торговать на бычьем рынке, всегда приятней, нежели на медвежьем. С этим правилом, можно поспорить, однако оно подкреплено статистикой, согласно которой подавляющее большинство трейдеров в США думают аналогично.

© Автор - Арие Катц (Aryeh Katz), источник: _www.investopedia.com
© Перевод: Finware Technologies Ltd.

Изменено 29 мая, 2017 пользователем Pavel888

[KROOL1980]

Десять правил - както мало :)
45 ловушек рынка FOREX.

1)Недостаток знаний – Большинство начинающих трейдеров не желают тратить свое время, на изучение факторов, влияющих на котировки валют (в основном это фундаментал). Когда появляются новые данные или заявления, они вынуждены закрывать свои позиции и пропускать наилучшие торговые возможности. Их учат торговать только после того, как рынок успокаивается. Фактически, они пропускают почти весь ход, а затем торгуют на случайном шуме, который сопровождает движение котировок после выхода фундаментальных данных. У технической торговли после ценового движения нет большого потенциала.

2) Частое открытие позиций - частая торговля с короткими промежутками между стопами и мизерные целевые прибыли сделают богатой только брокерскую контору. Желание «только» сделать несколько сотен долларов в день, закрываясь в символических прибылях при первой возможности – проигрышная стратегия.

3) Злоупотребление заемным капиталом – игра на заемном капитале – это дорога с двусторонним движением. Брокеры хотят, чтобы вы использовали максимально большие заемные средства, так как это сулит им больше дохода от спрэдов (размер вашей позиции определяет размер дохода от спрэда). Чем толще ваша позиция, тем больше дохода от спрэда получит брокер.

4)Полагаться на других – Настоящие трейдеры не играют в четыре руки, они принимают свои собственные решения и не полагаются на других в определении торговой стратегии. Здесь не может быть компромиссов – либо торгуйте сами, либо пусть посредник делает это за вас.

5) Стоп-лоссы – размещать плотные стоп-лоссы – верный рецепт катастрофы. Размещайте стоп-лоссы разумно, и ваши шансы улучшить свою торговлю возрастут.

6) Демо-счета – Брокерские демо-счета – по большому счету западня, это совсем не то же самое, что реал. Они не такие чувствительные, как реальные, поэтому создают ложное впечатление, что торговые системы могут работать со стабильными прибылями. Как только вы начнете иметь дело с реальным счетом, валютная реальность быстро приведет вас в чувство.

7) Торговля на плоском рынке – банковские валютные менеджеры, опционные трейдеры и хедж-фонды имеют огромное преимущество в период малоактивных торгов, они могут изменять курсы валют по своему усмотрению, когда объем средств на рынке невысок. Естественно, когда в это время в игру вступают неопытные трейдеры, пытающиеся сыграть на сигналах, их в первую очередь и обстригают. Есть только один сигнал во время плоских торгов – оставайтесь подальше от рынка.

8 ) Торговля валютой, а не парой – понимать, что происходит с одной валютой – лишь полдела, успех или неудача зависят от понимания ситуации вокруг обеих валют конкретной пары.

9) Отсутствие торгового плана – Желание заработать денег – это не торговый план. Торговый план – ключ к успеху на валютном рынке. Если у вас нет плана, скорее всего, вы ухудшите и без того печальную статистику (95% начинающих трейдеров проигрывают и выходят из рынка).

10) Торговля против доминирующего тренда – Между покупкой по низкой цене при падении пары и просто покупкой по низкой цене огромная разница. Низкая цена быстро становится высокой, когда вы торгуете против тренда.

11) Непродуманный выход из рынка – Если вы вошли в рынок, и у вас не получилось задуманное, постарайтесь взвесить все за и против, прежде чем принять решение о том, выходить сейчас или подождать еще, помните о том, что вы можете не только отыграться, но и умножить свой убыток. Если вы выигрываете, не говорите себе, что пора выходить, потому что я устал или хочу отдохнуть от стресса; стресс – неотъемлемая часть торгов, привыкайте к нему.

12) Торговля чересчур короткими позициями – Если ваш целевой уровень прибыли меньше 20 пкт., не торгуйте. Спрэд, который вы платите, чтобы войти в торговлю, может перевесить вашу мизерную прибыль.

13) Торговля на максимумах и минимумах – Попытки выиграть на разворотных пиках хорошо проходят в супермаркете, но не на рынке форекс. Старайтесь играть в направлении движения цены, и ваши результаты улучшатся.

14) Чрезмерная мудрость – Наиболее успешные трейдеры, которых я знаю, имеют только среднее образование. Они относятся к трейдингу просто и не пытаются увидеть что-то между строк очевидного. Их результаты меня восхищают больше всего.

15) Неучастие в торгах во время выхода новостей – Большинство крупных движений возникают во время выхода новостей. Оборот валюты высок и ходы реальны, что может быть лучше для фундаментальной или технической торговли? Это то время, когда реальные деньги корректируют свои позиции и, как результат, изменения цены отражают серьезные движения валют (по сравнению с тихим рынком, когда банковские трейдеры рулят на рынке)

16) Игнорирование технических условий – перегруженность рынка длинными или короткими позициями – ключевой индикатор краткосрочного движения цен. Резкие движения часто происходят, когда рынок направлен в одну сторону.

17) Эмоциональная торговля – Если вы не планируете заранее свои действия на рынке, это очень рискованно. Сиюминутные впечатления и эмоции – не тот базис, на котором должны вестись торги. Разве люди обычно говорят разумные вещи, когда находятся под влиянием эмоций? Я так не думаю.

18) Отсутствие уверенности – Уверенность приходит по мере приобретения опыта успешной торговли. Если вы быстро теряете деньги, очень трудно будет почувствовать себя уверенно; секрет в том, что не нужно начинать торговлю, не изучив до конца этот рынок; сначала выучитесь, потом торгуйте.

19) Неумение смиряться с потерями – Нет ничего «крутого» в том, что вы держите убыточную позицию, этим вы лишь показываете свою глупость и трусость. Нужна смелость для того, чтобы принять вашу потерю и подождать до завтра, чтобы начать снова. Одна хорошая торговля не принесет вам успеха; хорошего трейдера определяют по месячному и годовому доходу.

20) Вы не фокусируетесь на ближайшей торговле – В успешной торговле нет места фантазиям. Подсчитывать и тратить в уме прибыль, которую вы еще не получили, это все равно, что делить шкуру неубитого медведя и это не принесет вам пользы. То же самое когда вы волнуетесь по поводу потери, которая еще не случилась. Сосредоточьте внимание на вашей позиции и разумно разместите стоп-лосс в тот момент, когда вы торгуете. Затем поступите, как астронавт – сядьте поудобнее и получайте удовольствие; не беспокойтесь, потому что вы на самом деле не контролируете ситуацию; рынок сделает все по-своему.

21) Неверная интерпретация новостей валютного рынка – Факт состоит в том, что пресса специфически интерпретирует новости и имеет тенденцию фокусироваться на деталях и упускать суть. Научитесь читать источники и правильно их понимать.

21) Удачливый или хороший – Баланс вашего счета не расскажет вам всего о ваших торгах; если вы много рискуете и делаете деньги, в конце концов, вы деньги потеряете и прогорите. Изучите торговые операции детально; сосредоточьте внимание на ваших больших потерях и ….. Спросите себя: Если бы у меня было две последовательные большие потери, как бы выглядел баланс моего счета. В основном трейдеры, которые зарабатывают деньги без больших дневных потерь имеют больше шансов быть успешными. ………

23) Мужество «под огнем» - Когда полицейский выбивает дверь в квартиру наркодилера, он напуган, но он все равно делает свое дело. Когда пожарный забирается на крышу горящего здания, он напуган, но все равно делает свое дело; он доводит работу до конца. То же самое с торговлей; это нормально, если вы боитесь, однако вы должны начать движение; нет движения – нет торгов – нет прибыли – нет трейдера.


25) Время для качественной торговли – Я думаю, что 3 часа качественной торговли в день, это то, что позволят ваши мозги. Необходима 100%-ная концентрация при торговле; недостаточная концентрация это полная ерунда, это не работает. Даже и не думайте, что время, проведенное перед компьютером за наблюдением за курсами валют, имеет какое-либо отношение к прибыльности; оно не имеет к этому никакого отношения. Торгуйте меньше по времени, но когда торгуете ваша концентрация должна быть 100%.

26) Рационализация – Это абсолютно убийственно. Запустите торговлю и пусть она идет. Вас может вышибить по стопу. Представьте, что вы боксер-профессионал, вы в нокауте. Передвигать стоп это тоже самое, что и вставать после нокаута; это бессмысленно; будет только хуже. Не игнорируйте очевидное; вы были не правы – выходите. Возвращайтесь на следующий день и попытайтесь снова. Небольшая потеря не причинит вам вреда; а катастрофическая потеря причинит.

27) Смешивание яблок и апельсинов – Вы когда – либо делали следующее: вы видите, что EURUSD вырос, так что вы покупаете GBPUSD, так как она «еще не двигалась»? Это ошибка. В большинстве случаев причина, по которой GBPUSD еще не двигалась, это то, что она уже перекуплена или какая – либо новость по Великобритании оказалась неблагоприятной. Не смешивайте яблоки и апельсины; если EURUSD растет, покупайте EURUSD.

28) Не Избегаете Трудных Торгов – У валютных трейдеров есть аксиома; чем сложнее, тем лучше будет торговля. Это я узнал на опыте; когда мне необходимо было купить EURUSD и было сложно купить эту пару и именно в этот момент было необходимо заплатить и все-таки купить. Когда легко купить пару, остановитесь и подождите, пока другие уровни не будут достигнуты. Если вам необходимо войти в рынок или, что более важно, выйти из него, не беспокойтесь по поводу нескольких пунктов; сделайте то, что вам нужно.

29) Слишком много деталей – Если вы торгуете по более чем двум индикаторам, вам необходимо определится. Много индикаторов душат торговлю и позволяют вам находить причину для того, чтобы не торговать.

30) Слишком легко сдаетесь – Ваша первая за день торговля может не быть вашей лучшей, но это в любом случае не причина сдаваться. У меня есть стандартный дневной торговый лимит и я использую его; вы не сможете заработать изобретая предлоги для того, чтобы прекратить торговлю; ошибки при торговле это естественно и ожидаемо.

31) Торопите события – не гонитесь за мелочью и не потеряете большего, ждите более четких сигналов к торгам, начните торги и установите приличных размеров стоп, чтобы вас не отправили в нокаут мелкой суматохой. Трейдеры действия не ведутся на лотерею (слишком близко расположенные стопы).

32) Боитесь потерять – торги, это не личное дело, это бизнес. Не думайте, что плохой результат - это ваша вина. Это может быть вашей виной в дальнейшем или если торговый ордер ударит по рынку и временно создаст небольшое неожиданное движение. Опять поставьте стоп предварительно и НИКОГДА не увеличивайте заранее определенный риск: если все идет плохо, это может пойти еще хуже. Кажется, это Эйнштейн написал: «материальная точка в движении остается в движении…».

33) Преувеличенная надежда на то, что риск оправдается – никакого преимущества в оправданности риска нет: если вы поставите стоп на 20 пунктов и профит на 60, ваши шансы проиграть 3 к 1. На самом деле со спрэдом даже 4 к 1 (если при входе идет снижение на 17 пунктов, вы проиграли или рост на 63 пункта – вы выиграли; 17/63 ближе к 4-1).

34) Торги по неправильной причине – рост пары EURUSD – это еще не повод покупать. Покупка EURUSD, потому что пара не двигается, и поэтому меньше риска – это еще хуже. Вы платите пошлину (спрэд) даже без намека на необходимое направление. Не начинайте торги, просто потому что вам нечем заняться ; причина вашей скуки прежде всего в том, что не на чем торговать.


35) Слухи – слухи остаются слухами в 100% случаев. Подумайте, на каком этапе движения до вас дошел слух: если EURUSD выросла на 50 пунктов за последние 15 минут, и слух подтверждает, что доллар будет снижаться – тогда вы упустили время. Когда бы вы не начинали торги – определите в какой момент движения вы вступаете.

36) Торги при пересечении краткосрочной скользящей средней – это самый великий развод века на деньги. Когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную, это всего лишь означает, что средняя цены в краткосрочном периоде равна средней цене в долгосрочном периоде. Никогда не мог понять, почему это должно означать медвежье или бычье настроение. Это хорошо для продавца, получающего тысячи за программное обеспечение, но в рамках получения прибыли – это ноль.

37) Стохастик – еще один развод на деньги. Лично я думаю, что индикатор стоит использовать наоборот: когда он начинает сигналить о перекупленном состоянии, вот когда, по-моему, начинает расти огромный шип по «перекупленной» валюте. Быть перекупленным – значит сильный, перепроданный – значит слабый. Попробуйте покупать при первом признаке перекупленности и продавать при первом признаке перепроданности; вы совпадете с трендом и, вероятно, определите движение с большим преимуществом. Так что если %к и %д пересекают 80 – покупай! (то же самое в области продажи: на 20).

38) Неправильный брокер – большая часть брокеров рынка Форекс – ужасные люди; найдите хорошего. Почитайте форумы и чаты в нескольких разных местах, что получить более полную картину.

39) Симуляция результатов – остерегайтесь систем «черных ящиков». Это те, что не разглашают тайны возникновения сигналов. Большая часть их совершеннейший мусор. Они показывают тебе послужной список с невообразимыми результатами, но сами подумайте: если бы вы могли создать систему с пол дюжиной фильтров, используя преимущества ретроспективы, разве ваше творение не было бы великолепным? Конечно, идти вперед, это совсем другая история. Высокоскоростные возможности решения задач большого объема позволяет создание прекрасных систем с ретроспективой – БЕРЕГИТЕСЬ!

40) Непоследовательность – каждое предприятие (это касается и Форекса) требует бизнес-плана (торгового плана). Если вы не уделили время написанию системы правил, которым вы можете и будете следовать, ваши торги будут взбалмошными и разнонаправленными. Составьте план, выделите правила, следуйте им, установите цели, которые реальны, и вы их достигнете.

41) Специалист без специальности - сконцентрируйтесь на одной валюте для технических торгов, каждая валюта совершенно особым образом торгуется, и если вы не сблизитесь с ней, вам никогда не удастся понять ее истинной скрытой природы. Не разбрасывайтесь по мелочам – сфокусируйтесь – не беритесь за несколько валют одновременно.

42) Мысли о будущем - никогда этого не делайте. Живите одним моментом. Особенно если вы однодневный трейдер. Не имеет никакого значения, что произойдет на следующей неделе или в следующем месяце, если вы торгуете со стопами от 30 до 50, ограничьте свой мыслительный процесс тем, что происходит прямо сейчас. Это не значит, что долгосрочный тренд здесь не важен, скажем, долгосрочный тренд не всегда сможет помочь тебе, когда ты торгуешь в достаточно маленьких временных рамках.

43) Самонадеянность – вести торги нелегко, статистика показывает 95% неудачных случаев. Если вы успешны, не воспринимайте это как должное, всегда пытайтесь совершенствовать свою работу.

44) Накручивание самого себя – вся штука в том, чтобы удержаться и даже остыть. Участвуя в торгах, вам необходимо вести себя именно так, как если бы вы не находились сейчас в самом центре развития событий. Чтобы достичь этого – необходимо быть расслабленным. Это не футбол, не сходите с ума, расслабьтесь и наслаждайтесь

45) Оставаться в игре – Я не советую использовать демо-торги, потому что трейдеры приобретают плохие привычки, когда играют ненастоящими деньгами. Я также не считаю мудрым пустить все на самотек с самого начала. Начните с относительно маленьким риском, но все же достаточно ощутимым для вас в случае выигрыша или проигрыша. Скажем, от четверти до трети от того, что вы на самом деле хотите получить, когда «повзрослеете»

[Aleks]

1. Рынок всегда стремится к равновесию – ни бурный рост, ни катастрофические спады не длятся вечно, и, в конечном счете, любой рыночный показатель стремится вернуться к своему нормальному значению. Любое силовое воздействие на цену, вынуждающее ее двигаться не в соответствии с законами рынка, всегда имеет исключительно временный эффект. Все дело в том, что на состояние цены всегда действует огромное количество факторов, которые находятся в определенной взаимосвязи, и в образном смысле их можно представить как две команды, перетягивающие канат. Одна группа факторов стремится поднять цену, другая – напротив, ее снизить. Они действуют с переменным успехом, и находятся в постоянном противодействии, уравновешивая друг друга. И если одна группа вдруг резко перетянет канат в свою сторону, то она, скорее всего, быстро выдохнется, и вторая группа факторов сможет вернуть все на свои места.

2. Излишки в одном направлении часто могут привести к излишкам в противоположном направлении. В буквальном смысле суть этого правила заключается в том, что рынок очень часто движется по инерции. Так, график, резко ушедший вниз, и впоследствии начавший движение в обратном направлении очень часто набирает довольно сильную поддержку, и в результате может превысить значение, предшествовавшее спаду. Согласно наблюдениям Фаррела в конечном счете график все же придет к своим первоначальным данным в том или ином виде, однако подобное состояние инерции может сыграть на руку трейдеру. Основой его является жадность инвесторов, которые видя столь бурный подъем, продолжают играть на повышение. Когда график достигает высоких значений, жадность сменяется страхом и в результате стратегия инвесторов понемногу также начинает изменяться.

Из этих правил стал популярен мартингейл.
По теме: с некоторыми пунктами я не совсем согласен, но в целом все верно :) Изменено 10 июля, 2011 пользователем Aleks

[Томич]

KROOL1980 поделись источником, или эти правила ты сам написал?

[KROOL1980]

KROOL1980 поделись источником, или эти правила ты сам написал?

уже не помню где взял, давно это было >:d

[MagDag]

1. Если движение к уровню поддержки-сопротивления отражается большими барами то вероятнее всего будет разворот, при мелких барах шанс пробития уровня выше.

[supermyauka]

Хорошая тема - психология... не менее важная, чем тема рисков. Сложишь треугольник - тс, психология, мани-менеджмент, и если всё учтено и выполнятся, то будет стабильный профит без выпадения волос и нервов. Выпало хотя бы одно звено - рано или поздно рынок накажет 8->

Механизм поведения толпы, эмоции людей (жадность ;;), страх :-ss, злость x(, эйфория :d, надежда до последнего :(), психологические уровни и прочее... Не зря работают, кто во что горазд, фибоначчи, волны и другие технические приемы (если конечно, их правильно применять и детально изучать)