USDINR — как торговать Индийской Рупией

kak-torgovat-usdinr

Здравствуйте, друзья! В эпоху, когда Евросоюз трещит по швам, а будущее США туманно, на первый план выходят развивающиеся страны, такие как Китай и Индия. Ну а нам, как форекс трейдерам интересны прежде всего их валюты. Китайский Юань (USDCNH) мы уже рассматривали — пришло время Индийской Рупии.

Валютная пара USDINR отражает отношение американского доллара к индийской рупии. Пара обладает некоторыми уникальными особенностями, и поэтому представляет немалый интерес в качестве торгового инструмента. О том, какие нюансы нужно знать при работе с этим экзотическим инструментом, мы поговорим в обзоре ниже.

Экономика Индии

ekonomika-indii

Население Индии растет большими темпами, чем население Китая и, в целом, темпы роста экономики поднебесной уже несколько уступают своему восточному собрату.

Учитывая уже на четверть превышающее миллиард население и четвертую по размеру экономику мира, результаты активного экономического роста мы еще отметим в будущем. Индия прошла большой путь, попутно совершив революцию в аграрном секторе, и по прошествии семи десятилетий с провозглашения независимости, страна превратилась из хронически зависимой от зернового импорта в нетто-экспортера пищевой продукции.

За это время средняя продолжительность жизни почти что удвоилась, уровень грамотности увеличился в четыре раза, и существенно выросла прослойка среднего класса. Сейчас Индия является домом для многих фармацевтических компаний, а также отраслей информационных и космических технологий. Все эти факторы повышают значимость Индии на международной арене. По завершении 15 года иностранные компании инвестировали в Индию около 26.5 млрд долларов, на 18% превысив показатель предыдущего года.

На сегодняшний день, Индия находится на третьем месте по объему ВВП, после США и Китая. Основные статьи экспорта – это программное обеспечение, ювелирная продукция, продукты сельского хозяйства, фармацевтические препараты, текстиль и автомобильная промышленность.

Как крупный потребитель нефти, для Индии крайне выгодна низкая стоимость сырья. За 10 лет импорт вырос больше чем на 50%, и обвал цен на черное золото благоприятно сказался на сдерживании темпов роста инфляции. Собственно, Индия сейчас четвертая по счету по уровню потребления нефти, и уступает по этому показателю только США, Китаю и Японии.

Демографический анализ говорит о том, что к 2020 году Индия будет обладать самой молодой рабочей силой и, соответственно, огромным потребительским рынком. В пример можно поставить Китай, где средний возраст населения продолжает расти. Благоприятная демографическая ситуация и низкий уровень дохода на душу населения играют роль катализатора быстрого экономического подъема.

ВВП считается главным индикатором, отражающим состояние национальной экономики. После роста в среднем на 6.3% в течении трех десятилетий, с 2011 года начался период стагнации. Сейчас же Индия показывает сильнейший рост среди стран азитско-тихоокеанского региона, с потенциальными 6-7% годовых, если не больше, в течении следующей пятилетки.

Таким образом, экономика Индии является одной из наиболее быстрорастущих и занимает лидирующие позиции в среде развивающихся рынков. В 2015 году ВВП вырос на 7.3%, и по истечении 16 финансового года готов вырасти еще на 7.6%. Результаты указывают на то, что по этим показателям индия обходит Китай с одной из самых крупных экономик в мире.

obzor-paryi-usdinr-obosnovanie-rosta

Тем не менее, отчет правительства США говорит о том, что годовой рост ВВП больше 7% в 2015-2016, на самом деле, является переоцененным. Отчасти, такие цифры обусловлены тем, что совсем недавно был изменен способ расчета макроэкономических показателей. В связи с этим точность значений вызывает сомнения, учитывая, что темпы роста производственного сектора и сферы услуг в последнее время замедляются, и в будущем главенствующую роль будет играть сектор информационных технологий, на который сейчас приходится лишь четверть ВВП.

По разным подсчетам, Индию ожидает плавное снижение темпов роста в ближайшее десятилетие. Учитывая же естественную цикличность периодов восстановления экономики, сейчас мы как раз находимся на пороге новой волны роста. Частично это вызвано действиями центрального банка, что привело к снижению процентной ставки и уровня инфляции, и положительно сказалось на доходах корпоративного сектора.

obzor-paryi-usdinr-obosnovanie-rosta-2

Индийская рупия появилась в 1542 году, и за время жизни валюты пережила большое количество переосмыслений и смены стандартов. На данный момент, в обращении есть банкноты в 5, 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 рупий. За выпуск валюты отвечает резервный банк. Что примечательно, на данный момент одна индийская рупия практически равна одному российскому рублю.

obzor-paryi-usdinr

Политика Центрального Банка

rezervnyiy-bank-indii

Резервный банк Индии, который выполняет функции Центробанка, был основан в 1934 году, а непосредственно свою деятельность начал на год позже. Располагается банк в Мумбаи, финансовой столице Индии. Банк осуществляет контроль за выпуском валюты, регулирует банковскую систему, то есть, выполняет функции центробанка.

На заседании 4 октября было решено продолжить политику смягчения процентных ставок, снизив ставку выкупа с 6.50% до 6.25%, тем самым вернувшись к уровню 2010 года. Это было первое решение, принятое новым комитетом по денежно-кредитной политике во главе с новым руководителем – Урджитом Пателем, вставшим на пост в сентябре этого года.

Резервный банк Индии придерживается политики снижения ставок с января 2015 года. Намеренное смягчение способствовало значительному снижение курса национальной валюты относительно доллара. Девальвация валюты, в свою очередь, спровоцировала отток капитала из страны. В данный момент центральному банку приходится находить баланс между стимуляцией роста экономики и снижением давления на национальную валюту.

Собственно, реформы ЦБ были введены для того, чтобы сделать процесс голосования более прозрачным, учитывая в процессе голосования мнения всех шести членов комитета. Ранее, решающий голос был за руководителем ЦБ.

obzor-paryi-usdinr-politika-tsentralnogo-banka

Сам факт снижения ставок нацелен на приближение к целевому уровню инфляции в 5% . Решение о смягчении не было бы настолько убедительным, если бы не недавние меры, способствовавшие снижению пищевой инфляции.

obzor-paryi-usdinr-politika-tsentralnogo-banka-2

Скорее всего резервный банк будет придерживаться политики дальнейшего снижения ставок.

В любом случае, будущее процентных ставок теперь зависит от решения комитета, а не непосредственно от центрального банка. Собственно, из основных задач ЦБ остался только контроль потребительской инфляции. Распределение задач подобным образом обязано создать более устойчивую монетарную политику, рассчитывая на принятие более предсказуемых и обдуманных решений.

Борьба с коррупцией

borba-s-korruptsiey

9 ноября премьер-министр заявил об изъятии из оборота всех купюр номиналом 500 и 1000 рупий. Властями был оглашен срок до конца текущего года, когда все старые купюры должны быть обменены на купюры меньшего номинала или новые, номиналом в 500 и 2000 рупий. Такая мера направлена, в первую очередь, на решение проблем с коррупцией, так как обмен будет возможен только при наличии задекларированных доходов – в пунктах приема будут требовать удостоверение личности и свидетельство об оплате налогов.

Таким образом, замене подлежит существенная часть денежного оборота. Если быть точным, данные купюры составляют 24.4% от общего оборота страны и 86.4% от суммарной денежной массы. Принятые меры скорее всего лишат части прибыли как обычных граждан, так и частный бизнес на несколько месяцев вперед. В долгосрочной перспективе принятые меры обязаны помочь в решении проблем коррупции и растущего черного рынка.

 

obzor-paryi-usdinr-borba-s-korruptsiey

 

Характеристики валютной пары

indiyskaya-rupiya

На данный момент, рост курса USDINR несколько замедлился. Но, если взглянуть на исторический график, глобальный тренд указывает строго на рост.

obzor-paryi-usdinr-harakteristiki-valyutnoy-paryi

Сам график очень напоминает график доллара к рублю (USDRUB). Тут мы имеем очень похожий курс, те же прерывистые движения котировок и общую глобальную направленность. С некоторыми оговорками, одни и те же торговые стратегии можно применять на обеих парах.

obzor-paryi-usdinr-harakteristiki-valyutnoy-paryi-2

На текущий момент, из крупных форекс брокеров предлагает торговлю USDINR только Инстафорекс.

Свопы равны -40 пунктов. Котируется пара с точностью до третьего знака, при этом, стоимость пункта в 10 раз ниже EURUSD. То есть, свопы хоть и отрицательные, при этом, достаточно небольшие, чтобы не заострять на них внимание. Время торговли же ограничено. Торговая сессия начинается у Инстафорекс по рупии в 7:35 и заканчивается в 15:30 по московскому времени.

obzor-paryi-usdinr-harakteristiki-valyutnoy-paryi-3

Волатильность

volatilnost-rupii

Валютная пара обладает сравнимым уровнем волатильности с EURUSD, но почти в два раза уступает USDJPY. Для рупии средняя волатильность в течении недели составляет чуть больше 6%, иена же показывает 11%. Несмотря на относительную спокойность, пара резко реагирует на новостные события, а из-за недостатка ликвидности это может вызывать сильные разрывы в котировках.

Торговая активность равномерно распределена между азиатской и европейскими сессиями. При этом, в течении Европы торговля более консистентна, но пик волатильности приходится на Азию.

obzor-paryi-usdinr-volatilnost

В целом, USDJPY ведет себя аналогично. Точно так же, к концу американской сессии начинается спад и активность торгов падает. Затем, примерно с 9 вечера до 3 утра по Москве идет очень вялая торговля.

obzor-paryi-usdinr-volatilnost-2

Недельная волатильность растет с понедельника по пятницу. Таким образом, самые большие движения приходятся на вторую половину недели – паре нужно время на «разгон».

obzor-paryi-usdinr-volatilnost-3

Попробуем проанализировать сезонную волатильность валютной пары за последние 2 года. Если USDJPY более активна в весенний период, то рупия, как мы видим, показывает наибольшую активность летом, с плавным снижением к осеннему сезону. В остальном же, пара ведет себя достаточно размеренно, не показывая каких-либо аномальных скачков.

obzor-paryi-usdinr-volatilnost-4

Торговые тактики
usdinr-zaklyuchenie

Валюты развивающихся рынков обладают одной интересной особенностью, и далеко не все трейдеры принимают это во внимание. Мировой финансовый рынок цикличен, и время от времени даже ведущие страны испытывают последствия рецессии. Однако, со временем экономика снова идет на восстановление, и относительная стоимость ведущих валют растет. В это же время, по экзотическим парам получается обратная картина, и уже рупия тянет доллар вниз, испытывая последствия восстановления мировой экономики.

Учитывая, что валютная пара достаточно самобытна, и даже оказывает заметное сопротивление доллару, USDINR хорошо подойдет для диверсификации рисков. Добавив в портфель вашей торговой системы USDINR, вместе с другими экзотическими парами, можно добиться более плавного роста прибыли, и уменьшить просадку по эквити.

Пара обладает достаточно сильной обратной корреляцией с индексом индийской фондовой биржи – NIFTY 50. То есть, фондовый рынок падает, валютная пара растет, рынок растет – USDINR падает.

obzor-paryi-usdinr-volatilnost

Также стоит отметить корреляция пары с драгоценными металлами, в частности, USDINR имеет сильную обратную зависимость с золотом (XAUUSD). Вы также можете уменьшить торговые риски, одновременно отрывая однонаправленные позиции по обоим инструментам. Можно использовать стратегию парной торговли, открывая две позиции в разных направлениях при расширении спреда.

obzor-paryi-usdinr-torgovyie-taktiki

Скачать индикатор SpreadChartSub (как на скрине)

На 67 мы имеем сильный уровень поддержки, который пара возможно захочет протестировать перед продолжением роста. От него мы входим только на покупку.

obzor-paryi-usdinr-volatilnost-4

В случае продолжения роста, следует ориентироваться на границы долгосрочного канала, из которого цена уже выходила весной 2013 года, но вернулась обратно годом позже.

obzor-paryi-usdinr-volatilnost-5

USDINR достаточно уязвима перед новостными событиями. При этом, на пару наибольшее влияние оказывают те же новости, что и на доллар США. Поэтому, в торговле учитываем все красные новости касательно политических гонок, намерений ФРС и важных экономических отчетов.

Заключение
indiya-pesochnitsa-966247

При торговле старайтесь исключать позиции на продажу, и отслеживать только возможные покупки. Обязательно учитываем долгосрочные каналы и ключевые уровни на дневных графиках. Также, стоит учитывать, что гэпы по данной паре вполне нормальное явление, и закрываются они далеко не всегда. 

USDINR сейчас является абсолютно самобытным инструментом, о чем можно судить по умеренной реакции пары на президентские выборы США. Имея под собой крепкий потенциал индийской экономики, пара отлично впишется в готовый диверсификационный портфель. В целом, USDINR больше подходит для позиционной торговли, учитывая стабильные тренды и формирование долгосрочных каналов. То же самое касается корреляции с металлами, где наличествует долговременная взаимосвязь.

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru

InstaForex

В помощь Трейдеру , , ,
  • Первый

  • Ховик

    Опять сайт лежал. Да что же за киборги нападают….

    • Ховик

      Не мог зайти — 502 Гетэвэй.

      • Нас периодически атакуют уже много лет. Это нормально.

      • Ховик

        Злобны и неблагодарные ДЦ? )))

      • Чаще всего. Все-таки это затраты определенные, а у троллей денег нет.

      • Prem Nivedano

        Зачем кому то атаковать сайт, который не представляет определенный ДЦ? Здесь же собраны многие ДЦ.

      • Из-за плохих отзывов на форуме.

  • Иван

    Не могу понять это только у меня видео Павла не получается корректно ускорить в ютубе ? Начинаются какие то торможения и провисания ? Любое другое видео ускоряется без проблем, но видео с этого сайта независимо от того запускать его в самом ютубе или тут начинает провисать при ускорении, не могу понять в чём проблема.

    • Народ часто пишет что смотрят на скорости 2х . Так что возможно какие-то глюки ютуб временные.

    • Только что попробовал запустить видео по рупии на скорости 1,5 — все нормально.

      • Иван

        Дело в том что тормоза не сразу проявляются а допустим 2 минуты идет нормально потом на секунду, две провисает затем двадцать сек нормально и снова, сначала это выглядит как обычная пауза между словами но потом замечаешь проскоки некоторых слов, особенно хорошо это видно если следить за таймингом. Так что если включить и кратковременно слушать по началу можно и не обнаружить проблемы. И это не недавняя проблема такое уже год отмечаю, пробовал на разных браузерах и компах и везде этот косяк и почему то именно на видео с этого сайта.

  • Михаил

    Здравствуйте,Павел,подскажите пожалуйста,почему не работает нижнее окно индикатора SpreadChartSub?

    • Там в архиве 2 индикатора. Оба закиньте

  • Михаил

    Павел, здравствуйте, извините за назойливость, но, все равно не могу заставить работать индикатор.Архив распаковал-в терминал скопировал MQL4 с заменой — перезагрузил терминал — установил индикаторы на график,вот такой скрин. Может что делаю не так? Сильно не ругайтесь,но с другими совами и индюками проблем не было. Спасибо за понимание. https://uploads.disquscdn.com/images/1a91532ef41cb82868bd55aa6b7f0f8e4e51a4ebd6ec3b2650e4b175539a1591.png