USDMXN — «Эльдорадо», до которого еще не добрались спекулянты

USDMXN секреты торговли

Здравствуйте, товарищи форекс трейдеры! Те, кто на валютном рынке давно, помнят как было легко торговать тот же EURUSD, лет эдак 8-10 назад. Но не все знают, что и сейчас есть инструменты, на которых легко зарабатывать, просто о них не все знают 😉 Одним из таких инструментов является Мексиканский Песо. А именно пара USDMXN. На ней хорошо работает технический анализ и Price Action.

Об устройстве экономики Мексики, об особенностях валютной пары USDMXN, ее волатильности, специфике подсчета пунктов, корреляции, а самое главное — подходящих стратегиях торговли, пойдет речь в нашем обзоре. Вы удивитесь, как просто на ней торговать.

Экономика Мексики

Рос ввп мексики аргентины и бразилии

О стабильности экономики страны во многом говорит уверенный рост показателей ВВП. Как видно на графике выше, несмотря на значительное влияние кризисов 1994 и 2008 годов, после недолгих периодов рецессии показатели в течении короткого промежутка времени возвращались к прежним значениям. А, к примеру, южноамериканский кризис 2002 года и вовсе практически не повлиял на ВВП страны, показывая хоть и небольшой, но положительный прирост. Реакция же Аргентины была значительно сильнее, практически достигнув своего 13-летнего минимума и только после этого начав процесс восстановления.

В то время, пока мы наблюдаем взрывной рост популярности валютного трейдинга, быстрый рост мексиканской валюты обусловлен тремя основными катализаторами. Так что попробуем далее рассмотреть основные макроэкономические факторы и надвигающиеся испытания, влияние которых способно в значительной степени снизить спрос на мексиканское песо в ближайшие годы.

Нефть

Являясь девятым по размеру мировым добытчиком нефти, Мексика осознанно привязывает стоимость валюты к ценам на сырье, поскольку его обширные запасы являются залогом для практик займа средств, чем активно пользуются при проектировании программ государственных расходов. Международные кредиторы с большей охотой принимают риск стран с доминирующей нефтяной промышленностью, когда цены на сырье высоки, что выходит в более низкие затраты по займам. К слову, именно это стало причиной экономического бума во всей Латинской Америке, после достижения ценой абсолютного максимума в Июне 2008 года.

Производство нефти занимает 10% экспортного дохода страны, из-за чего резкие изменение в ценах на сырье также усиливают колебания курса национальной валюты. К тому же, государство взимает высокие налоговые сбора с Pemex, государственного нефтяного гиганта, что составляет около трети налоговых сборов страны. У вас еще остались сомнения в зависимости песо от цен на энергоноситель? В этом плане мексиканский песо напоминает наш российский рубль.

Динамика цен на нефть и мексиканского песо

Близость с США

Мексика делит с США длинную границу, что выливается в широкие торговые соглашения и постоянные политические разногласия, генерируемые проблемой иммиграции и нарко-траффика. Подобная физическая близость также в некоторой степени отражается на значении валюты. Так, густо заселенные регионы у границ государств создают обширные коммерческие взаимодействия, что существенно прибавляет ликвидности национальной валюте и постоянно корректирует ее стоимость относительно американского доллара.

В данном случае, валютная пара USDMXN не только является наиболее ликвидной парой мексиканского песо, но также отражает реальную ситуацию валютной игры между Мексикой и США. Соединенные штаты экспортировали в Мексику товаров на $240 млрд только в 2014 году, когда импортировали $294 млрд, существенно добавив ликвидности мексиканской валюте. Сальдо торгового баланса показывало большие колебания в течении последнего десятилетия, в то время как изменение коэффициента оказывало влияние и на относительную стоимость. В течении последних 20 лет валютная единица Мексики была в проигрышном положении, показывая перманентное падение относительно доллара США.

Задачи на ближайшие годы

Падение цен на нефть безусловно подорвало рост экономики Мексики, в то время как уровень производства сырья продолжает падать, тем самым удваивая негативный эффект. В итоге, это привело к историческому коллапсу песо относительно доллара и евро. Кроме того, остановился приток горячих денег в экономику Латинской Америки, что в купе с предыдущими факторами приводит к значительному оттоку ликвидности мексиканской валюты.

Между тем, практика количественного смягчения в США подошла к своему логическому завершению, поощряя тем самым приток капитала на местные торговые площадки. В результате, продолжение укрепления доллара США имеет весь потенциал для постепенной выкачки ликвидности из мексиканского песо в течении ближайших лет.

На фоне удешевления национальной валюты и больших долларовых займов местных компаний, политика Мексики остается практически бессильной и применение краткосрочных стимулирующих мер вряд ли способно остановить увеличение темпов оттока капиталов из страны.

Мексиканский Песо

peso-100-1

Изначально песо называли монету в 8 реалов, выпускаемую Испанией в первой половине 19 века. В течении 1863 года были выпущены первые монеты, деноминированные в сентаво, равные в то время одной сотой песо. Вслед за этим, уже к 1866 году, появились монеты с деноминацией в один песо.

Несмотря на то, что большую часть 20-го столетия мексиканское песо оставалась одной из наиболее стабильных валют Латинской Америки, что подтверждает отсутствие периодов гиперинфляции, характерной для остальных стран региона.Тем не менее, после энергетического кризиса 1979 года, Мексика объявила дефолт по внешнему долгу в 1982 году, в результате которого страна стала жертвой крупного оттока капиталов, и в течении нескольких последующих лет испытывала период инфляции и девальвации национальной валюты. Таким образом, к 1 января 1993 года была утверждена новая валюта — «новый песо», на тот момент равная 1000 устаревших песо.

На данный момент мексиканское песо является восьмой наиболее торгуемой мировой валютой и третьей после американского и канадского доллара, если брать в учет только западное полушарие. Несмотря на небольшое количество кросс-курсов, в сравнении с тем же евро или японской иеной, все же валюта в значительной степени отражает рост или падение рынка Латинской Америки.

И действительно, за последние десятилетия национальная валюта Мексики постепенно перешла от вяло развивающейся мировой денежной единицы в по-настоящему интернациональный мировой финансовый инструмент и сейчас занимает 15 место в рейтинге крупнейших экономик мира.

Центральные банки и погоня за высокой доходностью

Еще в 1822 году был намечен проект создания Великого банка Мексиканской Империи, который должен был взять на себя обязательства по выпуску банкнот. Проект не был реализован в срок и выпуском бумажных денег в то время занялось казначейство. С 1884 года банкноты стали выпускаться частными банками, но их большое количество и низкое качество печати способствовало росту числа подделок. Именно поэтому, с февраля 1917 года монопольное право на выпуск банкнот стало принадлежать центральному государственному банку. Центральный банк Мексики (в ориг. Banco de México) в его сегодняшнем виде был учрежден в августе 1925 года и уже первого сентября того же года начал проводить операции с валютами.

В связи с экономическим коллапсом 2008 года, уже с марта 2009 центральные банки начали применять стимулы в виде количественного смягчения, понижая тем самым доходность рынка облигаций экономических центров первого мира, включая США и Еврозону. В итоге, развивающиеся рынки стран третьего мира стали обращать на себя внимания инвесторов более высокими ставками, что выливалось в большие прибыли.

Подобный дисбаланс вызвал волну прибывающего капитала в развивающиеся рынки, включая Мексику и Латинскую Америку. В то же время, всплеск промышленного роста Китая значительно увеличил спрос на сырьевые товары, что также добавило ликвидности данным валютам, включая песо. Все эти факторы вместе вызвали весьма значимый исторический рост на южной границе США.

На заседании 29 октября Центральный банк Мексики принял решение об удержании процентной ставки на уровне 3 процентов, как и ожидалось, учитывая тот факт, что текущая политика соответствует желанию возврата значения инфляции обратно к 3 процентам.

Процентная ставка банка Мексики

Глобальный тренд

0_001

У меня открыт недельный график валютной пары USDMXN.

Невооруженным глазом видно, что тренд у данной пары стремиться наверх. Это означает, что курс мексиканской валюты двигается вниз, а доллар по отношению к ней растет.

Подсчет Пунктов

Что касается пунктов на данной валютной паре, то они своим большим количеством могут напугать и ввести в заблуждение начинающих трейдеров.

Если мы откроем любой ордер, то перед нами появится вот такая картина:

0_003

Многие, увидев это заподозрят, что здесь творится что-то невероятное.

Чтобы быстрее с этим разобраться, давайте разберем на примере мою открытую позицию на покупку:

0_004

Как вы можете наблюдать, прибыль составляет 84$ при лоте 0,1.

Если же взять линейку и измерить полученные пункты на графике, то мы получим какое-то нереальное количество:

0_005

Для того чтобы внести в происходящее на графике какую-то ясность, можно воспользоваться калькулятором на сайте вашего брокера:

0_006

 

В случае покупки USDMXN с лотом 0.1 по 17.1000 и выходом из позиции по 17.2000 мы заработали бы 58$ или 1000 пунктов. Т.е. стоимость 1 пункта с лотом 0.1 равна 0.06 $, — 6 центов. Ничего страшного.

Для подсчета пунктов смотрим на первые 4 цифры после запятой.

Свопы и спреды

Если мы затронем тему свопов,  то, несмотря на высокие значения на данной валютной паре, как-то обращать внимание на них не стоит:

0_002

Пункты дешевые, поэтому какой-либо погоды для нашего торгового баланса свопы не делают.

По этой же причине не стоит пугаться спредов, составляющих 20 пунктов. Опасаться каких-то нереальных значений из-за того, что это экзотическая пара не стоит. Спред нормальный, и с ним можно работать.

Котировки

При торговле на данной валютной паре считаются только первые 4 цифры после запятой.

Чтобы подтвердить вышесказанное, достаточно зайти на сайт myfxbook, предназначенный для статистики и мониторинга торговли.

Вы можете вбить в поиск валютную пару, найти различные системы и открыть историю, в которой показано, как измеряются пункты по мнению данного сайта:

0_008

Как вы видите, myfxbook считает только первые 4 цифры после запятой. Получается, что на деле 1000 пунктов при лоте 0,01 принесут нам всего лишь 6 долларов.

Волатильность

На протяжении последних 5 лет http://tradelikeapro.ru/volatilnost-na-forex/ у данной валюты цикличная:

0_009

Периодически проявляются всплески интереса к данной валюте.

Наиболее волатильным днём для USDMXN является пятница:

0_010

Но в целом волатильность на протяжении всей недели остаётся на одном уровне.

Интереснее же дела обстоят с волатильностью в течение дня. Наибольшая активность наблюдается с 11:00 и до 18:00 часов по Гринвичу:

0_011

Данную особенность валютной пары можно использовать в торговле, и к этому мы ещё вернемся.

Корреляция

Сначала давайте откроем дневной график USDMXN и нефти:

0_012

Если сравнить два графика, то очень чётко наблюдается корреляция.

Точно так же, как и в случае с рублём, если принимаются какие-то позитивные или негативные решения, к примеру, ОПЕК по нефти, то это влияет на курс мексиканской валюты.

О корреляции с нефтью вы должны быть в курсе, так как наша родная валюта рубль очень сильно связана с ней.

Также для нас представляет интерес корреляция с фондовым рынком Великобритании, которая на текущий момент превышает 70% . А именно с индексом FTSE 100:

0_013

Графики практически противоположны. Так как фондовый рынок работает не круглосуточно, то на пиках фондового рынка можно входить в противоположные позиции по песо.

Например, ярко выраженный минимум с ГЭПом:

0_014

Здесь можно было открывать продажи по песо, причем возможность для входа просуществовала достаточно долго, тем самым предоставив возможность продать тем, кто думает не очень быстро.

Индекс выступает опережающим индикатором для валюты и это можно использовать в своей торговле.

Таким образом, корреляция с UC-100 является одной из идей для торговли песо. Но стоит повторить, что индекс коррелирует с USDMXN не на 100%, а приблизительно на 70%.

ГЭПы

Так же, как и в случае с рублём, ГЭПы на данной валюте не закрываются. Если появился ГЭП, то торговать в сторону его закрытия какого-то особого смысла нет.

Тех.анализ

Если вы откроете дневной график песо и сравните его с дневным графиком евро/доллара, то сможете увидеть, что торговать песо значительно проще.

У валюты есть долгие и продолжительные тренды. На ней хорошо работает технический анализ, и отлично просматриваются уровни.

В целом песо напоминает валютные пары EURUSD и GBPUSD 10 лет назад, когда движения на графиках были более целенаправленны.

Поэтому есть смысл применять на песо классические стратегии, проверенные временем, такие как: Price Action, входы по тренду и затем продолжительное следование ему, да и вообще в целом любой технический анализ.

Стратегии

Как мы выяснили ранее, наиболее активное время по данной валютной паре с 11:00 до 18:00 по Гринвичу:

0_015

Я сделал небольшое смещение по времени брокера и отметил промежутки, где вы и сами должны всё понять. На данном графике отлично будут работать стратегии по типу лондонского взрыва.

В 11:00 по Гринвичу мы заходим в сторону пробоя с небольшим стопом и сидим в сделке вплоть до окончания периода волатильности, а именно до 18:00 по Гринвичу.

Входы здесь просматриваются, как в учебнике:

0_016

Иногда они бывают идеальные с прямыми и понятными движениями.

Поэтому советую вам заходить в 11:00 в сторону пробоя и выходить в 18:00. Указываем стоп, но при этом не выставляем тейк-профит, так как есть вероятность поймать длинные движения, как на скриншоте ниже:

0_017

Возникает логичный вопрос, почему на данной валюте такие лёгкие движения для взятия профита? Ответ заключается в том, что на ней не так много спекулянтов и рыночного шума, как на более популярных валютных парах. Поэтому движения на графике чёткие и ровные, как будто взяты прямо из книжки по торговле на форекс.

Подведём итог

USDMXN как торговать

  • Пара доллар/мексиканский песо в целом напоминает валютную пару доллар/российский рубль, но при этом она более понятна для трейдеров.
  • Вам не стоит пугаться большого количества пунктов на графике, так как они стоят недорого.
  • По этой же причине не стоит бояться спредов и свопов. Они более чем приемлемы для торговли.
  • Есть высокая корреляция с нефтью и с индексом британского фондового рынка FTSE100.
  • Очень хорошо работает технический анализ, поэтому можно разработать различные стратегии на основе пробоев в периоды наиболее активной волатильности в течение дня.
  • ГЭПы по данной валютной паре брать не стоит, так как они не закрываются.
  • В целом на валюте прекрасно работает, как Прайс Экшен, так и технический анализ в целом.

Брокеры, у которых доступна торговля USDMXN

Интерактив на форуме

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru

В помощь Трейдеру , , , ,